ارزش کتاب چیست؟ تعریف، نحوه یافتن آن، استفاده در سرمایه گذاری

[ad_1]

  • ارزش دفتری یک شرکت، مجموع ارزش تمام دارایی های آن منهای تمام بدهی های آن است.
  • سرمایه گذاران ارزش دفتری شرکت را با قیمت سهام آن مقایسه می کنند تا قضاوت کنند که آیا سهام کمتر است یا بیش از حد.
  • ارزش دفتری در شرکت‌های کالاهای سخت، در مقابل ارائه‌دهندگان خدمات یا شرکت‌هایی که دارایی‌های نامشهود هستند، بهتر عمل می‌کند.

هنگام تحقیق در مورد سهامی که باید خرید کنند، سرمایه گذاران اغلب باید به شدت به وضعیت مالی شرکت ها نگاه کنند. یکی از چیزهای مهمی که آنها به آن نگاه می کنند ارزش دفتری است.

ارزش دفتری محاسبه‌ای است که هدف آن تعیین ارزش واقعی و کامل یک شرکت بر اساس دارایی‌های آن است. این اساساً ارزش فروپاشی است – مبلغی که شرکت در صورت انحلال ارزش آن را خواهد داشت.

سرمایه گذاران از ارزش دفتری استفاده می کنند تا به آنها کمک کند تا در مورد قیمت بیش از حد یا کمتر از قیمت سهام یک شرکت قضاوت کنند.

بیایید عمیق‌تر به ارزش دفتری، نحوه محاسبه و اهمیت آن بپردازیم.

ارزش دفتری چیست؟

ارزش کتاب در واقع دو معنای مرتبط دارد. در دنیای حسابداری، ارزش دفتری به ارزش یک دارایی خاص در ترازنامه یک شرکت اشاره دارد – مثلاً یک قطعه دارایی یا تجهیزات. ارزش دفتری دارایی بهای تمام شده اصلی آن منهای استهلاک است (ارزش کاهشی آن با بالا رفتن سن یا مصرف شدن). عمدتاً برای اهداف مالیاتی استفاده می شود.

در دنیای سرمایه‌گذاری/مالی، معنای ارزش دفتری نسخه‌ای گسترده و تعمیم‌یافته از تعریف اول است. این ارزش کل تمام دارایی های شرکت است – ارزش همه کالاها، دارایی ها، وجوه، و سایر چیزهایی که در اختیار دارد – منهای بدهی های آن – هزینه ها و بدهی های آن. معمولاً ارزش هر دارایی نامشهود مانند مالکیت معنوی یا حق ثبت اختراع نیز کم می شود.

این مجموع با هدف تعیین عددی در مورد ارزش واقعی یک شرکت است. این مبلغی است که از نظر تئوری ارزش فروپاشی شرکت را نشان می دهد. اگر شرکت از بین می‌رفت یا منحل می‌شد و فروخته می‌شد، از این ارزش دفتری برای تعیین اینکه سهامداران منفرد چه چیزی دریافت می‌کنند – تقریباً ارزش نقدی سهام تک‌شان استفاده می‌شد.

نحوه محاسبه ارزش دفتری و ارزش دفتری هر سهم

ارزش دفتری اغلب در فهرست سهام شرکت یا نمایه آنلاین گنجانده نمی شود. برای یافتن ارزش دفتری آن، باید به صورت های مالی آن، و تمام دارایی ها و بدهی های فهرست شده در ترازنامه آن نگاه کنید. تمام دارایی ها را جمع کنید، همه بدهی ها را کم کنید و نتیجه ارزش دفتری است.

فرمول ارزش کتاب

فرمول ارزش دفتری

تیلور تایسون/خودی


ارزش دفتری هر سهم چقدر است؟

در حالی که شما باید ارزش دفتری خود را محاسبه کنید، بیشتر فهرست‌های سهام آنلاین شامل یک معیار مرتبط هستند که برای سرمایه‌گذاران نیز مفید است: ارزش دفتری هر سهم (BVPS). ارزش دفتری هر سهم نشان می‌دهد که در صورت انحلال شرکت و پرداخت بستانکاران آن، هر سهم چقدر به دلار دریافت می‌کند.

BVPS که به صورت مبلغ دلاری بیان می‌شود، ارزش دفتری کلی شرکت را با تقسیم آن بر تمام سهام موجود شرکت کاهش می‌دهد تا مبلغی برای هر سهم بدست آید. این مقدار را می توان با قیمت معاملاتی فعلی سهم مقایسه کرد.

برخی از سایت ها نیز این را به عنوان یک رقم واحد به نام نسبت قیمت به کتاب فهرست می کنند.

کتاب 01

فرمول های ارزش دفتری هر سهم و نسبت قیمت به دفتر.

Yuqing Liu/Business Insider


به عنوان مثال، در پایان ژانویه 2021، شرکت مایکروسافت. (MSFT) ارزش دفتری هر سهم 24.65 دلار و نسبت قیمت به دفتر 14 در مقایسه با قیمت سهم 242 دلار داشت.

نحوه استفاده سرمایه گذاران از ارزش دفتری

ارزش دفتری، ارزش دفتری هر سهم، و قیمت به ارزش دفتری معیارهایی هستند که معتقدان به سرمایه گذاری ارزشی ارزشمند هستند. این استراتژی سرمایه‌گذاری در شکار معامله خلاصه می‌شود: به جای هدف قرار دادن سهام با بهترین عملکرد، به دنبال سهامی با قیمت پایین و نادیده گرفته می‌شود به این امید که قیمت سهام آنها در نهایت دوباره افزایش یابد.

سرمایه گذاران ارزشی برای یافتن سود خود، به ارزش دفتری شرکت و ارزش دفتری هر سهم نگاه می کنند. اگر سهامی کمتر از ارزش دفتری خود معامله می شود، می تواند خرید خوبی باشد – یک جواهر کشف نشده.

اگر ارزش دفتری هر سهم بالاتر از ارزش بازار هر سهم آن – قیمت معاملاتی فعلی سهام – باشد، می تواند نشان دهنده یک سهام کم ارزش باشد. اگر ارزش دفتری هر سهم کمتر از ارزش بازار هر سهم باشد، می تواند نشان دهنده قیمت بیش از حد یا ارزش بیش از حد سهام باشد.

دلیل این امر این است که ارزش دفتری هر سهم نشان دهنده قدرت مالی یک شرکت بر اساس دارایی های آن، یک عدد عینی است، در حالی که ارزش بازار هر سهم نشان دهنده جذابیت سهام یک شرکت در بازار، یک عدد ذهنی است.

حدود ارزش دفتری

ارزش دفتری به بهترین وجه برای شرکت‌هایی استفاده می‌شود که دارایی‌های فیزیکی مانند کارخانه‌ها، ماشین‌آلات و سایر تجهیزات هستند، در مقابل شرکت‌هایی که دارایی فیزیکی زیادی ندارند، مانند شرکت‌های فناوری که عمدتاً بر اساس یک ایده یا خدمات ارائه‌شده به صورت آنلاین فعالیت می‌کنند. مانند فیس بوک یا نتفلیکس.

این شرکت ها عمدتا دارایی های نامشهود مانند مالکیت معنوی هستند که بخش عمده ای از ارزش آنها را تشکیل می دهد. بنابراین هنگام محاسبه ارزش دفتری برای شرکت هایی مانند این و مقایسه آنها با ارزش بازار آنها، درک اینکه چرا عدد ارزش دفتری همان چیزی است ضروری است.

در این نوع شرکت ها، اگر ارزش دفتری در مقایسه با ارزش بازار یک شرکت خیلی بالا یا خیلی پایین به نظر برسد، ممکن است لزوماً نشان دهنده ارزش بیش از حد یا کمتر از ارزش سهام آن باشد، بلکه نشان دهنده این واقعیت است که بخش عمده ای از دارایی های آن دارایی های نامشهود است.

خط پایین

ارزش دفتری توسط سرمایه گذاران برای به دست آوردن برآورد عینی از ارزش یک شرکت استفاده می شود. ارزش دفتری ارزش واقعی هر چیزی را که دارد، منهای هر چیزی که مدیون است، تخمین می زند. پس از کسر بدهی های شرکت، شامل کل دارایی های شرکت می شود.

از آنجا، سرمایه گذاران ارزش، ارزش دفتری و تغییر آن، ارزش دفتری هر سهم، را با قیمت سهام شرکت مقایسه می کنند. به این ترتیب، آنها تعیین می کنند که آیا سهام آن بیش از حد است یا کمتر از قیمت.

استفاده از ارزش دفتری و ارزش دفتری هر سهم در زمینه مناسب و با سهام مناسب بسیار مهم است. به عنوان اقداماتی، آنها بر روی شرکت‌های صنعتی یا قدیمی که دارایی‌های ملموس دارند، می‌سازند یا نگهداری می‌کنند، بهتر عمل می‌کنند، برخلاف ارائه‌دهندگان خدمات آنلاین یا فناوری اطلاعات.

با این حال، این می تواند شروعی برای تعیین ارزش بنیادی یک شرکت – و یک خرید خوب باشد.

[ad_2]

منبع: watch-news.ir

دیدگاهتان را بنویسید

hacklink al hd film izle php shell indir siber güvenlik türkçe anime izle Fethiye Escort android rat duşakabin fiyatları fud crypter hack forum bayan escort - vip elit escort lyft accident lawyer html nullednulled themesViagraPapaz BüyüsüDomuz Yağı Büyüsütropical tiki oyna