5 سوگیری رفتاری که می تواند بر تصمیمات سرمایه گذاری تأثیر بگذارد

[ad_1]

  • سوگیری های مالی رفتاری می تواند بر قضاوت ما در مورد نحوه خرج کردن پول و سرمایه گذاری تأثیر بگذارد.
  • مشکلات رایج شامل خطاهای حسابداری ذهنی، بیزاری از ضرر و رفتار گله است.
  • درک این سوگیری ها می تواند به شما کمک کند بر آنها غلبه کنید و تصمیمات مالی بهتری بگیرید.

تصور کنید 100 دلار در خیابان پیدا می کنید. آیا آن را صرف یک وعده غذایی گران قیمت می کنید؟ یا آن را سرمایه گذاری می کنید؟

پاسخ در رابطه با امور مالی رفتاری نهفته است، که بررسی می کند چگونه مغز ما بر روش های مدیریت و سرمایه گذاری ما تأثیر می گذارد.

سوگیری رفتاری در امور مالی چیست؟

امور مالی رفتاری یک حوزه مطالعاتی است که بر عوامل روانشناختی متمرکز است که بر تصمیمات سرمایه گذاران در بازارهای مالی بر اساس نحوه تفسیر و عمل آنها بر روی اطلاعات خاص تأثیر می گذارد.

محققان امور مالی رفتاری کشف کرده اند که میانبرهای ذهنی زیادی وجود دارد که ما هنگام تصمیم گیری های پیچیده از آنها استفاده می کنیم. این اکتشافی‌ها می‌توانند قضاوت‌های ما را سوگیر کنند و منجر به اشتباه در پول ما شوند. سوگیری های رفتاری باورهای ناخودآگاهی هستند که بر تصمیمات ما تأثیر می گذارند. و آنها می توانند روی پول شما نیز تأثیر بگذارند.

در اینجا پنج سوگیری شناختی رایج وجود دارد که می تواند بر رابطه شما با پول تأثیر بگذارد – و برای غلبه بر آنها چه کاری می توانید انجام دهید.

1. حسابداری ذهنی

چیست: حسابداری ذهنی به مفهومی اشاره دارد که در آن افراد با پول بسته به اینکه از کجا آمده و ما فکر می‌کنیم برای چه باید استفاده شود، متفاوت رفتار می‌کنند.

ایده این است که ما پول خود را به “حساب های ذهنی” برای استفاده های مختلف جدا می کنیم، که بر تصمیمات خرج کردن ما تأثیر می گذارد. وقتی مقداری پول را برای خانه طبقه‌بندی می‌کنیم، با احتیاط محافظت می‌کنیم، اما وقتی «پول سرگرم‌کننده» باشد، آن را آزادانه خرج می‌کنیم.

به همین دلیل است که اکثر مردم تمایل بیشتری به خرج کردن سودهای بادآورده برای اقلام لوکس دارند، اما اگر آن را به دست آورده باشند، همین پول را پس انداز می کنند. پول به دست آمده به صورت ذهنی به یک حساب اختصاص داده شده است، اما 100 دلاری که در خیابان پیدا می کنید، نبوده است.

چرا مشکل است: حسابداری ذهنی گاهی اوقات می تواند به نتیجه شما آسیب برساند. به عنوان مثال، ممکن است شخصی به جای پرداخت بدهی کارت اعتباری، پول را در صندوق کالج خود نگه دارد. پول در حال حاضر “حساب شده” است، به این معنی که آنها با پرداخت سود بالا به صورت حساب های کارت اعتباری خود برای حمل موجودی هر ماه گیر می کنند.

اگر آنها تصمیم می گرفتند به جای آن کارت اعتباری خود را پرداخت کنند، می توانستند از پولی که در غیر این صورت به سودشان می شد، برای بازسازی صندوق کالج فرزندشان استفاده کنند – یا حتی از آن برای سرمایه گذاری و ایجاد ثروت بلندمدت استفاده کنند.

چگونه بر آن غلبه کنیم: بودجه ای برای هدایت تصمیمات مالی خود ایجاد کنید و بهتر تعیین کنید که چه زمانی پس انداز کنید در مقابل پول خرج کنید. و طرحی برای نحوه خرج کردن سودهای بادآورده، مانند وراثت یا پاداش کاری، زودتر از موعد ایجاد کنید.

2. بیزاری از دست دادن

چیست: زیان گریزی نوعی سوگیری برای اجتناب از ضرر به جای سودجویی است.

رابرت آر جانسون، استاد امور مالی در کالج کسب و کار هایدر دانشگاه کریتون، استدلال می کند که ضرر گریزی می تواند برای ما هزینه داشته باشد. او می‌گوید: «بزرگ‌ترین اشتباه مالی که مردم مرتکب می‌شوند این است که ریسک خیلی کم را انجام دهند، نه ریسک زیاد. بیزاری از دست دادن به توضیح علت کمک می کند: ضرر بیشتر از سود است.

چرا مشکل است: بیزاری از دست دادن باعث می شود از خطرات کوچک اجتناب کنیم حتی زمانی که احتمالاً ارزش آن را دارند. به همین دلیل است که مردم به جای سرمایه‌گذاری، پس‌انداز می‌کنند، حتی اگر تورم ارزش پس‌اندازشان را کاهش دهد – و بسیاری از سرمایه‌گذاری‌ها، زمانی که به مدت کافی نگهداری شوند، نتیجه می‌دهند.

جانسون می‌گوید: «مطمئن‌ترین راه برای ایجاد ثروت در افق‌های بلندمدت، سرمایه‌گذاری در مجموعه‌ای متنوع از سهام عادی است. “کسی با افق زمانی طولانی نباید در معرض ابزارهای کم خطر و کم سود مانند صندوق های بازار پول قرار گیرد، با این حال بسیاری از سرمایه گذاران این کار را انجام می دهند زیرا از نوسانات بازار سهام می ترسند.”

چگونه بر آن غلبه کنیم: آن را به احساسات واگذار نکنید. یک استراتژی سرمایه گذاری ایجاد کنید و به آن پایبند باشید. برای پذیرش تلاش ذهنی کنید مقداری با در نظر گرفتن دارایی هایی که معمولاً عملکرد خوبی دارند، مانند صندوق شاخصی که از S&P 500 پیروی می کند، ریسک کنید.

3. سوگیری بیش از حد اعتماد به نفس

چیست: سوگیری بیش از حد اعتماد به نفس یعنی تمایل به اینکه خود را بهتر از آنچه هستیم ببینیم. در سرمایه گذاری رایج است. بررسی سال 2020 منتشر شده در مجله بین المللی مدیریت نشان داد که سرمایه گذاران فردی که بیش از حد اعتماد به نفس دارند معمولا ریسک را به درستی مدیریت و کنترل نمی کنند.

چرا مشکل است: مشکل سوگیری بیش از حد اعتماد به نفس این است که می تواند سرمایه گذار را وادار کند توانایی ها و دانش خود را بیش از حد برآورد کند، که می تواند منجر به تصمیمات عجولانه یا ضعیف شود. به عنوان مثال، اعتماد بیش از حد به مهارت‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند باعث شود کسی باور کند که می‌تواند زمان دقیق بازار را تعیین کند (حتی اگر بازارها به‌طور بدنامی غیرقابل پیش‌بینی هستند).

چگونه بر آن غلبه کنیم: اگر یک سرمایه گذار مبتدی هستید، با یک متخصص مشورت کنید و استراتژی سرمایه گذاری خود را بررسی کنید تا دیدگاه های جایگزین را بخواهید. و به جای تلاش برای زمان بندی بازارها، به سرمایه گذاری منفعلانه پایبند باشید. از این گذشته، معامله گران فعال نسبت به کسانی که خرید و نگهداری می کنند، عملکرد بدتری دارند.

4. تعصب لنگر انداختن

چیست: لنگر انداختن پدیده ای است که در آن شخصی برای یک قطعه اطلاعات اولیه بیش از حد ارزش قائل می شود که نمی تواند قضاوت های بعدی را انجام دهد. در سرمایه گذاری، این می تواند بر تصمیم گیری در مورد اوراق بهادار تأثیر بگذارد، مانند زمان فروش یا خرید یک سرمایه گذاری.

چرا مشکل است: از آنجایی که بسیاری از تصمیمات سرمایه گذاری نیاز به قضاوت های پیچیده متعددی دارند، در مقابل سوگیری لنگر آسیب پذیر هستند.

برای مثال، شخصی ممکن است سهامی را بیش از آنچه که باید نگه دارد، زیرا روی قیمت بالاتری نسبت به آنچه که آن را خریده است، «پایبند» شده است. قیمت خرید قضاوت آنها را در مورد ارزش واقعی سهام سوگیری می کند.

چگونه بر آن غلبه کنیم: برای تحقیق و تصمیم گیری وقت بگذارید. ارزیابی جامع قیمت دارایی به کاهش تعصب لنگر کمک می کند. در نهایت، پذیرای اطلاعات جدید باشید – حتی اگر لزوماً با آنچه در ابتدا یاد گرفته اید همسو نباشد.

5. سوگیری رفتار گله

چیست: رفتار گله زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذاران به جای تصمیم گیری بر اساس داده های مالی، دیگران را دنبال کنند. به عنوان مثال، اگر همه دوستان شما در سهام پنی سرمایه گذاری می کنند، ممکن است شما هم شروع کنید، حتی اگر این کار خطرناک باشد.

مردم گله را دنبال می کنند زیرا احساس امنیت بیشتری می کند. همچنین “ترس از دست دادن” وجود دارد: اگر همکاران شما با سرمایه گذاری در یک سهام خاص درآمد کسب می کنند، در حاشیه نشستن احساس ناراحتی می کند.

چرا مشکل است: رفتار گله می تواند نتیجه معکوس داشته باشد. می تواند حباب های عظیمی مانند حباب بازار گل لاله هلندی، حباب Dot-Com و حتی حباب املاک و مستغلات اواسط دهه 2000 ایجاد کند و حباب ها بترکند.

چگونه بر آن غلبه کنیم: به عقب برگردید و به سرمایه گذاری ها با دقت نگاه کنید: اصول یک شرکت را بررسی کنید و ببینید آیا واقعاً سرمایه گذاری محکمی به نظر می رسد یا خیر. و نسبت به سهام داغ تبلیغ شده در انجمن های اینترنتی شک داشته باشید.

خط پایین

اقتصاددانان دوست دارند فکر کنند که ما با به حداکثر رساندن بازده و بهینه سازی نتایجمان تصمیمات مالی می گیریم. اما واقعیت این است که تصمیمات ما تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله احساسات و سوگیری های شناختی است.

که می تواند منجر به خطاهای مالی شود. آگاهی از آنها به شما کمک می کند از آنها دوری کنید. و داشتن یک برنامه مالی برای راهنمایی شما، گام بعدی مهم برای تصمیم گیری صحیح سرمایه گذاری است.

[ad_2]

منبع: watch-news.ir