Impact Investing چیست؟ چگونه کار می کند، راه های سرمایه گذاری، وجوه ESG

[ad_1]

  • سرمایه گذاری تاثیرگذار شرکت ها یا پروژه هایی را که به دلایل اجتماعی یا زیست محیطی خاص متعهد هستند هدف قرار می دهد.
  • در حالی که بسیاری از آنها عملکرد خوبی دارند، بازده سرمایه گذاری های تاثیرگذار ممکن است کمتر از سرمایه گذاری های سنتی باشد.
  • سرمایه گذاری تاثیرگذار تا حد زیادی محدود به سهام خصوصی است، اما افراد می توانند از طریق صندوق های ESG گسترده تر مشارکت کنند.

در گذشته، سرمایه‌گذاری برای کسب سود و «تفاوت کردن» دو مورد از ستارگان زندگی بودند که بیشتر مردم به طور جداگانه از آنها پیروی می‌کردند. اما زمان در حال تغییر است.

سرمایه گذاران به طور فزاینده ای به دنبال هدایت وجوه خود به سمت شرکت هایی هستند که اثرات مثبت اجتماعی یا زیست محیطی در جهان دارند. جوهره سرمایه گذاری تاثیرگذار قرار دادن شماست اصلی جایی که شما اصول هستند.

اما دقیقاً چگونه فردی فرصت های سرمایه گذاری تاثیرگذار را پیدا می کند؟ آیا سرمایه گذاری در تأثیر اجتماعی ایمن و سودآور است؟ در اینجا چیزی است که شما باید بدانید.

سرمایه گذاری تاثیری چیست؟

سرمایه‌گذاری تاثیرگذار فرآیند سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها، صندوق‌ها یا شرکت‌هایی است که به بهبود محیط یا جامعه اختصاص دارند و در عین حال بازدهی مالی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند.

طیف گسترده ای از مسائل وجود دارد که یک سرمایه گذار تأثیرگذار ممکن است به دنبال حل آنها باشد. این موارد عبارتند از (اما مسلماً به آنها محدود نمی شود):

  • فقر
  • گرسنگی
  • شکاف های آموزشی
  • تغییر آب و هوا
  • آلودگی
  • کودک یا کار اجباری
  • نابرابری دستمزد
  • تنوع
  • ظلم به حیوانات

برخی از سرمایه گذاری ها تاثیر دارند امتیازی، به این معنی که اولویت اصلی شرکت تاثیرگذاری است تا سود سرمایه گذار. ولی غیر امتیازی سرمایه‌گذاری‌های تأثیرگذار، وعده‌ی «پایانی مضاعف» را می‌دهند، به این معنا که آنها امیدوارند به اهداف اجتماعی یا زیست‌محیطی‌شان برسند، بدون اینکه مانع بازدهی چشمگیر شوند.

گزارش انجمن سرمایه‌گذاری پایدار و مسئولانه (US SIF) نشان داد که 17 تریلیون دلار از دارایی‌های سرمایه‌گذاری مستقر در ایالات متحده در سال 2020 از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری پایدار استفاده می‌کنند (42 درصد افزایش نسبت به سال 2018). به عبارت دیگر، یک سوم از کل دارایی های تحت مدیریت در ایالات متحده اکنون مسائل پایداری را در نظر می گیرند.

سرمایه گذاری تاثیرگذار، ESG، سرمایه گذاری مسئولیت پذیر اجتماعی: تفاوت چیست؟

محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG)، سرمایه گذاری مسئولیت پذیر اجتماعی (SRI)، و سرمایه گذاری تأثیر گاهی به جای یکدیگر استفاده می شوند. هر سه شامل استراتژی در نظر گرفتن ارزش های اخلاقی در کنار ارزش های مالی هنگام ارزیابی سرمایه گذاری هستند. مسائل مربوط به آنها نیز همپوشانی دارند.

اما برخی از تفاوت های کلیدی نیز وجود دارد.

استانداردهای ESG به سرمایه گذاران آگاه اجتماعی کمک می کند تا تعهد شرکت را به شیوه های تجاری اخلاقی بسنجند. در حالی که هیچ سیستم رتبه بندی ESG واحدی در سطح صنعت مورد استفاده قرار نمی گیرد، ارائه دهندگان محبوب داده ESG شامل MSCI، Morningstar، Bloomberg، Sustainalytics و غیره هستند.

با SRI، سرمایه گذاران به طور هدفمند از شرکت هایی با محصولات یا اصول تجاری که با ارزش های آنها همخوانی ندارد اجتناب می کنند. به عنوان مثال، سرمایه گذاران SRI ممکن است تصمیم بگیرند که تمام شرکت هایی که محصولات تنباکو تولید می کنند یا از کار کودکان استفاده می کنند را از مجموعه خود حذف کنند.

بزرگترین تفاوت بین ESG و SRI این است که ESG تمایل دارد شامل و SRI انحصاری. یک سرمایه‌گذار آگاه ESG ممکن است همچنان در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کند که به اندازه سایرین رتبه‌بندی بالایی ندارند، به خصوص اگر تعهد خود را نسبت به بهبود ابراز کرده باشند. اما، با SRI، معمولاً سرمایه‌گذاری‌های منفی کاملاً بر اساس معیارهای فیلتر سرمایه‌گذار بررسی می‌شوند.

سرمایه گذاری تاثیر گاهی به عنوان زیر مجموعه ای از SRI در نظر گرفته می شود. می تواند حتی باشد بیشتر منحصر به فرد از این نظر که سرمایه گذاری های انتخاب شده اغلب شرکت ها یا غیر انتفاعی هستند که به طور کامل به دلایل خاص متعهد هستند. بنابراین در حالی که سرمایه گذاران SRI ممکن است در هر شرکتی سرمایه گذاری کنند که سرمایه گذاری نمی کند نقض ارزش آنها، یک سرمایه گذار تاثیرگذار ممکن است به دنبال شرکت هایی باشد که در حال مبارزه هستند برای ارزش‌هایی مانند ریشه‌کن کردن گرسنگی، فقر یا سایر فعالیت‌های ارزشمند.

مسلماً ممکن است کمی موها به نظر برسد. با این حال، یک نکته کلیدی این است که سرمایه گذاری تاثیرگذار، همانطور که از نام آن پیداست، سرمایه گذاری ها، ابتکارات و شرکت هایی را هدف قرار می دهد که نتایج قابل اندازه گیری را نشان می دهند – نه فقط نیت های خوب.

چرا تاثیر سرمایه گذاری اهمیت دارد؟

سرمایه‌گذاری تأثیرگذار می‌تواند افراد بیشتری را تشویق کند تا در تلاش‌هایی که به طور سنتی به کمک‌های بشردوستانه یا خیریه تنزل داده می‌شوند، مشارکت کنند. با پتانسیل دستیابی به حداقل مقداری بازده، ممکن است دلارهای بیشتری به سمت شرکت هایی که در تلاش برای رسیدگی به مشکلات جامعه هستند، هدایت شود.

مسلماً، سرمایه گذاری های تأثیرگذار تمایل به ایجاد بازده کمتری نسبت به کل بازار سهام دارند. یک مطالعه در سال 2017 توسط شبکه جهانی تأثیر سرمایه گذاری (GIIN) روی 71 صندوق سرمایه گذاری خصوصی تأثیرگذار نشان داد که میانگین نرخ بازده خالص آنها 5.8٪ است (بسیار کمتر از میانگین نرخ بازده S&P 500).

برای روشن بودن، این انصراف مالی فقط برای سرمایه گذاری تأثیرگذار به معنای دقیق آن اعمال می شود. اگر منظور شما از “سرمایه گذاری تاثیر”، سرمایه گذاری ESG باشد، می توانید انتظار بازدهی بسیار بهتری داشته باشید. مطالعات متعدد نشان داده است که سرمایه گذاران می توانند پرتفوی های متمرکز بر ESG را بدون به خطر انداختن بازده بسازند. در واقع، مورنینگ استار دریافت که در سال 2021، صندوق‌های ESG مستقر در ایالات متحده در واقع عملکرد بهتری از صندوق‌های معمولی خود داشتند.

یک حکم اخیر از سوی وزارت کار ایالات متحده ممکن است وسایل نقلیه سرمایه گذاری تأثیرگذار را از 410 (k) یا برنامه های بازنشستگی شرکتی حذف کند. این قانون مشاوران مالی امانت دار را از انتخاب سرمایه گذاری بر اساس اهدافی غیر از دستیابی به بالاترین بازده ممکن برای مشتریان خود منع می کند.

این قانون به طور خاص ESG یا سرمایه گذاری را تحت تاثیر قرار نمی دهد. با این حال، هر گونه سرمایه گذاری که نرخ بازده پیش بینی شده کمتر از متوسط ​​داشته باشد (همانطور که بسیاری از سرمایه گذاری های تاثیرگذار دارند) می توانند از برنامه های بازنشستگی تحت حمایت کارفرما حذف شوند.

انواع سرمایه گذاری تاثیرگذار

سرمایه گذاری تاثیرگذار حوزه متنوعی است – راه های زیادی وجود دارد که می توانید برای همیشه سرمایه گذاری کنید. چگونه می توانید شرکت های تاثیرگذار برای سرمایه گذاری پیدا کنید؟

باز هم، این بستگی به تعریف دقیق شما از سرمایه گذاری تاثیر دارد. اگر منظور شما سرمایه گذاری ESG است، گزینه های زیادی دارید. ابتدا می توانید سهام شرکت هایی را خریداری کنید که رتبه های بالای ESG دریافت می کنند. یا برای تنوع بیشتر، می توانید در صندوق های سرمایه گذاری مشترک ESG یا ETF سرمایه گذاری کنید. نمونه های برجسته عبارتند از:

برنامه های تجارت آنلاین نیز راه را در افزایش دسترسی به سرمایه گذاری مبتنی بر ارزش و کاهش هزینه ها هدایت کرده اند. Betterment و Wealthsimple دو نمونه هستند که نمونه کارها ESG یا SRI خود را ساخته اند.

اگر می‌خواهید گام بعدی سرمایه‌گذاری در شرکت‌های خاصی را بردارید که در حال ترویج خیر اجتماعی هستند (یعنی سرمایه‌گذاری تأثیرگذار)، اوضاع کمی تیره‌تر می‌شود. بیشتر وجوه سرمایه گذاری تاثیرگذار به صورت عمومی معامله نمی شوند. در عوض، آنها تمایل دارند شرکت های سهام خصوصی (فقط برای سرمایه گذاران نهادی یا معتبر باز هستند) یا شرکت ها باشند.

سرمایه گذاران معتبر شامل افرادی با دارایی خالص حداقل 1 میلیون دلار یا درآمد سالانه حداقل 200000 دلار برای دو سال گذشته هستند. یا سرمایه گذارانی که می توانند سطح معینی از پیچیدگی مالی را نشان دهند.

یافتن فرصت های سرمایه گذاری تاثیرگذار

چندین لیست آنلاین موجود است که وجوه سرمایه گذاری تاثیرگذار را رتبه بندی می کند. یک مثال BTheChange.com است که لیست برندگان خود را به پنج دسته مختلف تقسیم می کند:

  • بهترین برای محیط زیست
  • بهترین برای انجمن
  • بهترین در حکمرانی
  • بهترین برای کارگران
  • بهترین برای مشتریان

فهرست Toniic فهرست مفید دیگری از سرمایه گذاری های تاثیرگذار است که شامل سهام خصوصی و شرکت هایی است که اوراق قرضه یا سایر فرصت های با درآمد ثابت را ارائه می دهند.

سرمایه گذاران در سطح معتبر ممکن است بخواهند به دنبال شرکت های سهام خصوصی باشند که بر سرمایه گذاری تأثیرگذار تمرکز دارند. شرکت های سرمایه گذاری تاثیرگذار قابل توجه عبارتند از Sonen Capital، Calvert Impact Capital و Reinvestment Fund.

چند نمونه از سرمایه گذاری تاثیرگذار

فرض کنید به مسائل زیست محیطی مانند کاهش انتشار کربن و استفاده از مواد غیر قابل بازیافت علاقه دارید. برای یافتن صندوق تاثیری که مناسب شما باشد، می‌توانید با بررسی «بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری محیطی» در BTheChange.com شروع کنید.

پس از مطالعه لیست، از وب سایت Arborview Capital بازدید می کنید، شرکتی که در مشاغلی سرمایه گذاری می کند که از هر یک از اهداف زیست محیطی ذکر شده در بالا و موارد دیگر پشتیبانی می کنند. به شدت احساس می کنید که ارزش های شما همسو هستند، تصمیم می گیرید در صندوق Arborview Capital Partners II LP سرمایه گذاری کنید.

در مثالی دیگر، تصور کنید که احساس شدیدی نسبت به سرمایه گذاری در مشاغل محلی دارید که به جوامع کم درآمد خدمت می کنند. در این صورت، ممکن است به سمت سرمایه گذاری با صندوق سرمایه گذاری مجدد کشیده شوید.

برنامه سفته صندوق سرمایه گذاری مجدد از “خط سه گانه نهایی” مردم، سیاره و سود پشتیبانی می کند. پس از بررسی گزینه های اسکناس خود، تصمیم می گیرید در یک سفته ۷ تا ۹ ساله سرمایه گذاری کنید که با نرخ سود ۲.۲۵ درصدی به شما بازپرداخت می کند.

خط پایین

اگر به تازگی سرمایه گذاری آگاهانه اجتماعی را شروع کرده اید، ممکن است بخواهید با ETF های ESG و صندوق های سرمایه گذاری مشترک شروع کنید. به عنوان دارایی های عمومی، خرید (یا فروش) آسان است و به طور کلی بازدهی قابل قبولی نیز کسب می کنند.

اما اگر دارای ارزش خالص بالایی هستید یا تخصص سرمایه گذاری قابل توجهی دارید، ممکن است مایل باشید در ازای ایجاد تفاوت بزرگتر با نقدینگی کمتر و بازدهی کمتر مقابله کنید. و در آن صورت، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های خصوصی و شرکت‌هایی که تماماً بر ایجاد تأثیر مثبت در جهان متمرکز هستند، می‌تواند بسیار سودمند باشد.

[ad_2]

منبع: watch-news.ir